❗【天风汽车】DrMOS更新（10）：供应链紧张加剧，供需涨价强化盈利能力-0701
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据产业链反馈，目前DrMOS的目前交货周期达到42-45周，已接近48周”警戒线”（例如21年缺芯），显著长于25Q4的28-35周。
紧缺原因仍是供应短缺，头部MPS、英飞凌的产能扩张预计每年仅15-20%，但DrMOS的需求每年翻倍增长。
且按惯例，为保证在行业周期底部时的客户黏性，模拟功率厂商很少大幅调整不同下游的产能计划。进一步加剧DrMOS短缺，且。
，预计Q3将有第三轮普涨，幅度约10-15%。
目前国产厂商小批量供货DrMOS的毛利率约40-50%，涨价后预计可增厚5%的利润率。按30%净利率测算，相当于增厚近20%利润。
重点标的杰华特、晶丰明源、芯朋微。各家预计年内将陆续通过国内外厂商验证，进入DrMOS量产阶段。
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