【中泰电子丨零部件】历史性扩产机遇下，高弹性上游产业链
🧧臻宝科技上市涨12倍，建议关注半导体零部件环节！
AI驱动下，存储和先进逻辑历史性扩产，海外如SK海力士宣布未来5年DRAM产能翻番，国内如两存+先进逻辑扩产增速高于海外，推动海内外半导体设备订单需求爆满，并可见的未来数年，将持续高增。
随着需求旺盛，零部件供应持续紧张，当前已处于涨价周期中，部分零部件已逐渐商谈涨价，未来扩产上修预期强，预计零部件将持续紧张。。
零部件市场规模约占设备市场规模的50%，中远期全球半导体设备市场规模有望达3千亿美金，国内有望达千亿美金以上，对应国内零部件市场达500亿美金以上，当前国产零部件份额仍低，具备出海+市场膨胀+扩份额+涨价提利润四重弹性，建议重点关注！
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风险提示：行业景气度不及预期等；技术迭代不及预期。