【国海电子】龙旗科技：智能硬件ODM龙头，持续拓宽自身业务边界
☀️AI眼镜出货量预计快速增长。6月23日，Meta发布自有品牌的全新系列AI智能眼镜MetaGlasses，预装Meta自研Muse Spark大模型，具备播放音乐、翻译多国语言、摄像头拍摄画面、AI 回答周边环境相关问题。公司深度合作Meta，同时在眼镜盒等产品的份额也会进一步提升，并积极配合国内头部客户开发AI眼镜，未来有望成为公司重要增长来源。
☀️公司积极布局AIPC产品，预研布局覆盖轻薄高性能AIPC、360度翻转PC、MiniPC、掌机PC等多种形态。此前英伟达正式推出RTX Spark PC 处理器，入局AI PC，下半年华硕、戴尔、惠普、联想、微软 Surface 和微星等将推出相关产品，公司有望受益。
☀️持续拓展业务边界和客户群，收购科峻成切入大客户供应链。公司收购科峻成60%股权，已成功并表。科峻成是国内蚀刻龙头，主要产品涉及VC均热板等，是北美大客户重要供应商，公司通过收购科峻成一方面拓宽自身业务边界，另一方面切入北美大客户供应链。
☀️公司账上资金充足，2026Q1末货币资金+交易性金融资产近80亿元，有望支撑收购持续扩大业务版图，公司核心并购原则为：1）拓展全球头部客户，2）布局面向未来的主航道品类与前沿技术。
资料来源：wind，公司公告，MicroDisplay公众号，英伟达官网
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