☀️【天风通信】仕佳：光芯片持续扩产，公司业绩有望持续释放
[烟花]事件：今日公司股价大涨超过8%，股价再创新高。公司各项业务正在逐步打开市场空间：光芯片持续进行扩产，并已突破部分客户，后续有望持续上量；AWG、MPO、FAU等产品有望保持快速增长。公司竞争优势明显，盈利能力提升，阿尔法成长属性凸显。
[庆祝]公司产品进展显著，持续进行扩产。1）目前公司用于400G和800G光模块的AWG组件已大批量出货，1.6T AWG目前已验证通过，预计26年AWG有望保持较高增速；2）MPO已通过全球主要布线厂商认证并批量出货，且行业景气度较高，产品供不应求，公司持续进行产能扩张；3）FAU已实现批量出货，目前正进行扩产，有望保持较高增长，DFAU已进行送样验证；4）CW光源已通过部分客户认证，目前正进行后道工艺扩产，并购买新的MOCVD设备，后续有望实现批量出货。
🌹我们认为公司AWG、MPO光纤连接器、FAU光纤阵列、CW光源等业务未来增长点清晰，业绩有望保持较快增长，建议投资者持续关注。
☎天风通信🥇王奕红/康志毅*/张建宇*/唐海清