精选看盘：
美股盘前也蹦了（下午指数下跌也是美股下来的，上午是日经和韩国带下来的）主要都是科技跌，美股盘前的光通信，Tower半导体、AXT Inc跌超10%，MaxLinear、迈威尔科技、Coherent、Credo Technology跌超8%，Astera Labs、康宁、诺基亚、GlobalFoundries、Lightwave Logic跌超7%，Lumentum跌超6%。还有存储闪迪、美光科技跌超9%，西部数据跌超8%，希捷科技跌超7%，Rambus跌超6%。
为什么这些跌？因为这些方向涨太多了，杠杆也上了太多，容易出现踩踏，这时候鬼故事多起来了，比如加息，比如扩产，比如…本质都是给市场一个落袋为安的理由。还有每年到半年度的时候，市场总要去思考（几个龙寡头的资本开支指引，就是明年要花多少钱的问题，因为他们花钱，AI算力才会涨）。资本开支上，大概率不会有大的偏差，因为在AI的时代未来就是要赢者通吃，赢者可能就2-3家（现在来看谷歌、Anthropic、OpenAI这是第一梯队）。昨天专门讲了我们的AI应用为什么智普能跑出的逻辑，国产AI应用大家可以思考思考，到底谁能上桌。（注非推荐，不指导，不构成投资建议，仅供参考）。