20260621复盘
宏观：
1. 美国和伊朗在瑞士启动了谈判。临发稿前，抗议特朗普威胁言论，伊朗代表团离开谈判地点。（这些反复消息意义不大，就精简了，明早再看）
2. 求是网官微刊文《以更大力度提振消费》。
人工智能：
1. 英特尔CEO陈立武：我们的目标是”5-10年10倍” ，主推EMIB先进封装技术、投资玻璃基板公司（3DGS）、投资人工合成钻石晶圆、布局GaN（氮化镓）、SiC（碳化硅）、InP（磷化铟）等新材料。
2. 住友计划自7月1日起，将停止部分日本产在库品的销售。
3. 消息称国内电阻第一大厂, 端午前通知代理商全面涨涨幅20%~30%，调价幅度高于厚声（其21日通知涨价）。
4. 卖方：台厂有望调涨芯片电阻陆厂涨价、价差收敛。
5. 马斯克预判2027一季度国产大模型追平Fable。智谱唐杰：赶超速度更快。
6. 日本光纤龙头上修业绩后大涨。虽然扩不出产能，但可以涨价。
7. TrendForce：AMD最新的MI450，MLCC用量从每板1440颗暴增至10544颗。
8. 卖方：明年的v8i只有谷歌内部和anthropic能用到，产能不足以外售。
9. OpenAI据报最快将于下周推出新一代人工智能模型GPT-5.6。
10. 卖方：BT载板预计7月下旬还将20%-25%上涨至6700元/平米。ABF载板预计26Q3还将上涨30%+，年底均价有望达8.5万/平米。
11. 火山引擎FORCE原动力大会，6.23-24在京举行。
12. 路透：CN海关正加强对铟出口的审查力度。
13. “物理AI第一股” 海清智元暗盘暴涨，下周一港股上市。
14. 商务部等八部门发布《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》。
15. 卖方对MPO及光模块5月海关出口追踪表示景气度可观。
半导体：
1. 苹果已同意与英特尔合作，在美国设计和制造芯片。
2. 摩根士丹利：预计 2026 年下半年功率半导体价格将继续上涨。
3. 美商务部长近期在与ASML高层会谈中提出，一台顶级EUV光刻设备可能已流入cn，涉嫌违反美方主导的出口管制。
4. 卖方：CoWoS载板:ABF+Core+ABF，CoPoS载板:ABF+ABF-GCP+ Glass Core + ABF-GCP +ABF。
5. 前三星中国人士：由于技术差距，CN 在 2026/2027 年不会威胁存储牛市，但到 2028 年，CN 的 NAND 技术可能追赶上来，其 NAND 威胁大于 DRAM。
有色：
1. 中国稀有金属钨对日出口量归零。
2. 视下窝锂矿重获项目用地意见书。
3. 高盛日前将26年年终黄金价格预测下调了500美元/盎司，因美联储今年料不会再降息。
4. 津巴布韦锂生产商正集体向政府施压，请求将原定27年1月1日生效的锂精矿出口禁令推迟至2027年3月或6月。
光伏：
卖方：某一家头部的设备公司，周四的时候，海关那边已经通过了，然后就是正式可以准备发货。
市场相关：
1. 同花顺梳理的中报预期重点表格聚焦了光模块、光纤、PCB、存储、小金属等。
2. 一季报后，Wind一致预期26E业绩上修幅度较多的行业，主要包括半导体、通信、元件、电子化学品等。
策略观察：
1. 周五成交33100亿，增量2183亿。上证周五是绿的，但无所谓，本来赚钱也只看双创，美联储也没什么特别超预期的，加息也只是预期，短期预期消化掉，就没有太大实质影响，海外周五我们盘中也都是涨的，我们也没有高开太多，缓缓推进，维持住了一天。风险事件落地后科创涨幅大于创业板也是合理的，无论是补涨还是反应风偏回升都可以。美伊的波动目前不当回事儿了，毕竟特朗普一门心思就要跑，输多少无所谓，说得过去就行。
2. 板块方面，通信、电子和机械设备（各种设备，比较杂）领涨。科技人的又一天，压制因素解除，海内外都首选科技，毫无疑问，求稳就还是搞中报有业绩验证的科技，求浪那涨价最猛的那些显然是锐度最好的。
3. 题材方面，普涨日大家都抢筹，免得第二天面对高开左右为难，除了有中报业绩预期的AI细分，对日替代线也发酵很猛，从氧化钇限制到氧化锆和氮化铝粉体，从钨限制到六氟化钨和其他钨制品。光纤本来在涨价里都快没声音了，周末又发酵了。现在一堆涨价，连光模块和国产芯片都开始聊涨价，不是说非要站在光里，是要站在最简单的供需理论里。