北京君正车载存储涨价持续超预期，重视低位的国内车载存储龙头！
☀️行业：汽车存储价格26年有望持续上涨！
大厂存储产能向服务器倾斜，车规存储供应紧缺，同时汽车存储涨价滞后，去年涨价幅度弱于消费和企业级，预计今年价格持续上涨。
☀️公司：大陆汽车存储龙头！
全球车规DRAM市场第四大供应商，24年开始布局16/18/20nm DDR4、LP4，26年已陆续批量供货，今年产能升级叠加销量增长。
26Q1利润3.2亿元，qoq+165%，毛利率43%，qoq+10pcts，Q1业绩大超预期，我们判断后续公司毛利率有望持续逐季提升。
[烟花]根据我们的测算，君正今年PE估值不到30倍，Q1业绩释放证明汽车存储涨价利润弹性极大，我们判断后续有望持续超预期，目前股价低位&估值低位，建议重点关注！
风险提示：涨价幅度不及预期等。