郭明錤：我最新的行业调查显示，亚马逊为其消费电子产品采购处理器的策略即将迎来 20 年来的首次重大转变：放弃外部采购处理器，转而采用客户自有工具（COT）模式，并指定 Alchip 作为其自主研发芯片的后端设计和测试的独家供应商。要点如下：
1. 随着人工智能计算能力的快速扩张，亚马逊截至2026年第一季度末的12个月内自由现金流同比下降95%，至约12亿美元。为了保持财务灵活性并继续为其人工智能投资周期提供资金，亚马逊也在精简组织架构，并优化其非人工智能业务的成本结构。
2. 亚马逊自有品牌的消费电子产品，包括 Kindle、Fire TV、Echo、支持 Alexa 的产品、Blink 和 Ring，目前均使用外部采购的处理器。为了优化成本结构，亚马逊计划逐步减少外部采购，并采用类似于人工智能芯片 Trainium 的 COT（成本运营技术）模式，从而更多地掌控内部处理器的研发。
3. 为了完成此次过渡，亚马逊已选择 Alchip 作为其后端设计和测试的独家合作伙伴。Alchip 预计将从每个设计项目中获得非经常性工程费用（NRE），同时还将从处理器出货量中获益。
4. 该战略预计将于 2027 年开始实施。转型完成后，亚马逊自研处理器的年出货量预计将达到约 4000 万颗。这一转变将有助于改善亚马逊自有设备的成本结构，并成为 Alchip 的重要增长动力。
这种结构性转变表明，亚马逊一直在为人工智能计算的长期扩张做准备，并且它并不认为人工智能计算过剩是一个真正的问题。