半导体行业反馈与思考——专业销售团队——韩国综合股价指数下跌 3.4%至 8026.34 点，连续第十个交易日遭遇外资大规模抛售，但已从盘中 7%的跌幅反弹，散户和本土机构再次逢低买入。科技板块下跌 6.7%，成为表现最差的板块，其中存储芯片领跌。摩根大通指出，自去年 9 月以来半导体股相对超大规模云服务商的强劲且近乎稳定的超额收益，长期来看似乎难以为继。市场对 Meta 相关报道的反应普遍对半导体板块不利，投资者聚焦于”过剩计算基础设施”这一表述。投资者认为该声明对 AI 基础设施需求构成负面解读，引发对行业最大 GPU 买家之一可能暗示产能过剩的担忧，并加剧了对未来 AI 资本支出承保的忧虑。尽管部分投资者认为此举实际上降低了 Meta 削减资本支出的可能性——实质上提供了变现路径或”免死金牌”以支持持续投资——但市场短期反应预计仍将对半导体板块持续不利。话虽如此，这并不被视为半导体行业的”颠覆性转折”，而更像是未来几天的”小波折”。有人怀疑市场是否误读了信号——这或许是在向市场暗示，他们甚至可能增加资本支出，因为其成为”新云服务商”的可能性微乎其微……拭目以待。
