🔥【SX计算机】两大信号共振：国产DRAM长协落地，IDC租金涨价开始验证
AI算力主线正在从”GPU单点投资”进入”存储+IDC+电力+网络”的系统性重估阶段。当前最值得重视的两个边际变化：第一，长鑫存储与腾讯长期DRAM供应协议被外媒披露；第二，头部IDC供应商反馈新签租金价格明显改善。。
据路透社援引知情人士消息，，金额或超过200亿元，预计覆盖未来3至5年。DRAM已经不再是普通服务器配件，而是AI算力效率的关键资源。腾讯提前锁定国产DRAM供应，本质上是对未来AI服务器扩张、内存价格上行和供应安全的前置布局。更关键的是，大厂选择国产存储，意味着长鑫存储有望进一步切入云厂商核心基础设施体系，国产DRAM从消费电子、普通服务器向AI数据中心渗透的逻辑开始被验证。
，是IDC租金涨价。近期头部IDC供应商反馈，新签价格较为可观，说明AI算力需求已经传导到数据中心资产端。过去市场担心IDC行业供给过剩、价格承压，但在AI训练和推理需求快速增长背景下，核心地段、稳定电力、低时延网络、高功率密度机柜重新变成稀缺资源。尤其是一线及周边核心节点，优质IDC资源的议价能力正在修复。
我们推荐两条链：
字节链IDC及算力基础设施，重点关注光环新网、奥飞数据、东方国信、润泽科技、东阳光、大位科技等；
腾讯链IDC与算力服务映射，重点关注群兴玩具、顺网科技、润泽科技、中贝通信、润建股份等。
🌹整体判断：这轮AI基础设施行情，不能再只看GPU。国产DRAM长协验证”存储国产化进入大厂供应链”，IDC新签租金上涨验证”算力资源重新涨价”。存储和IDC，有望成为AI算力主线的下一阶段扩散方向。