阳光交流更新0701
• 需求：长时储能趋势明显，原来主流4小时，现在8小时需求增多，，。
• 合规：欧盟融资限制政策涉及项目占欧洲需求约20%，且公司参与该类项目较少。，主要满足欧洲本地化需求，助力获取更多本地订单。
• 美国本土逆变器品牌市场份额仅10%左右，，且存在建设周期长、成本高、供应链配套不足、功率半导体/MLCC等元器件短缺等难点。且之前高补贴一定程度上抑制行业创新，。
• 合规：阳光在北美市场未布局云平台，产品无远程接入能力，始终坚持合规经营，。，对外提供可视化、可量化、公允的合规演练体系，，提升客户信任。
• AIDC配储：数据中心配储趋势明确，未来将逐步成为标配，，2027、2028年需求持续上量，。
• 传统光储：。美国IRA最新细则不再核查电芯产地，仅要求电池仓、PCS、BMS、Pack等大部件的非中国产比例每年提升5%，直至达到70%，阳光可通过本地集成满足相关要求。
（固态变压器）业务进展
• 研发进展：7月9日发布可实现交付的SST商业化产品，，同时35千伏SST产品正在开发中，，研发进度只会提前不会推后。
• 商业化落地：材料层面：高频变压器所需的纳米晶、非晶等磁材近十年实现快速迭代，材料瓶颈已基本解决；半导体器件层面：，可满足SST高开关频率需求，大幅降低损耗；技术层面：光纤技术、DSP芯片、绝缘技术等近年均有大幅提升，，共同推动SST商业化落地。
• 核心竞争优势：公司长期深耕电力电子领域，单SST量产需要至少300人以上的研发团队，连续5年每年至少5亿元的研发投入；应用层面公司将SST定位为电力电子平台型技术，除数据中心场景外，，摊薄研发成本。，SST业务竞争力偏弱，公司已和部分欧美厂商开展分工合作。