聚和SK集团、三星电子启动本土大规模扩产，blank mask业务有望深度受益
[月亮]据科创板日报，6月29日三星电子与SK集团联合宣布未来10年约2000万亿韩元（约1.3万亿美元）本土投资计划，核心投向以全罗道为中心的半导体产业集群，产能扩张将直接拉动上游半导体材料需求。
[月亮]聚和blank mask业务布局稳步推进。公司2026年3月完成收购韩国SKE半导体blank mask业务，切入DUV-ArF、DUV-KrF光刻级blank mask领域；当前韩国基地具备1万片/年产能，后续拟通过技改及新增产能再扩1万片/年。上海基地规划4万片/年产能，一期2万片设备订单已落地，预计2027年下半年投产；公司blank mask产品。
[月亮]SK海力士扩产将直接带动blank mask需求放量，公司依托收购快速切入赛道，叠加国产替代进程提速，半导体材料业务成长空间有望持续打开。此外，公司2026年2月设立全资子公司聚芯光新材料布局光刻胶赛道，已完成核心研发团队搭建与产品定型，核心团队由国内外行业专家领衔，后续将推进下游晶圆厂送样认证，目标尽快实现小批量供货。blank mask与光刻胶业务具备协同属性，电子束光刻胶可用于blank mask制造，两大业务未来将形成联动发展。