⭕聚和：直接受益SK海力士扩产标的-20260630
事件：6月29日，SK海力士宣布1100万亿韩元半导体投资计划，将原定2045年完成的龙仁半导体集群建设提前12年推进。
公司此前收购SK Enpluse旗下空白掩模版版，已有产能1万片/年，海外计划扩至2万片/年，国内计划扩至4万片/年，28-90nm已，25年营收基本均来自SK海力士；国内fab客户接触顺利，年内有望通过验证。
+ 国产替代双重共振。空白掩膜版25年市场规模约40亿元，Arf、krf国产化为0；；将直接受益SK海力士、长鑫扩产。光刻胶25年市场规模约30亿元，ArF国产化率不足1%，Krf不足5%，下游开工率提升及扩产大幅提振需求增速，公司已完成光刻胶团队搭建并进行送样，目标打造半导体材料平台。
中信建投电新 张芷菡/朱玥