🥇【天风电子】半导体大涨：AI推动半导体超级周期🚀
🔥事件：半导体板块大涨，华虹+15%、中科飞测+13%、中芯+9%、兆易+10%。。。我们此前反复推荐，强调AI产业趋势很强，需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆，存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧，上游晶圆厂产能也会被拉爆，无论是先进制程还是成熟制程，。
🥇 晶圆厂将持续成为稀缺资源！
AI需求旺盛，推动全球先进制程产能&成熟制程产能持续吃进，先进代工&成熟代工均，我们看好这一轮AI产业浪潮下，晶圆代工厂的价值重估！！！
— 台积电计划于下半年再度上调3纳米制程报价，涨幅最高达15%，明年可能进一步上涨5%至10%；
—联电宣布，2026年下半年将展开选择性涨价，2027年将更全面与客户就价格调整进行商议；
— 中芯今年明年分别涨价15%，华虹今年涨价10-15%，晶合集成3月涨价10%，6月将再涨10%，成熟制程全面紧缺；
— 我们判断这一轮AI产业浪潮带动的芯片需求增长将持续虹吸全球先进&成熟代工产能，量价齐升逻辑将推动晶圆厂的价值重估，持续坚定看好中芯 华虹 晶合集成 燕东微
🥈，，半导体设备板块的逻辑持续强化！！！
[咖啡]AI对算力芯片、存储芯片需求大增，推动全球半导体超级扩产大周期，乐观测算全球半导体设备市场到2028年达到2500亿美金，相较于2025年增加一倍以上！
[咖啡]半导体设备开始紧缺，交期持续拉长，近期产业已经陆续验证到海外半导体设备开始涨价：
— AMAT、TEL等龙头厂商表示；
— 海力士正在考虑，响应供应商提出的涨价要求；
— 半导体设备紧缺才刚刚开始，我们认为；
[咖啡]台积电、三星、海力士、美光等厂商扩产诉求很强，但受制于海外半导体设备产能限制，，；
— 海外半导体设备厂商涨价本质上反应的是供给紧缺，产能不够，目前看半导体设备环节将成为这一轮超级扩产周期的主要瓶颈；
— 近期产业了解到，寻求进一步的深度合作，来解决设备供应严重不足的问题；
— 我们判断在这一轮扩产大周期、设备严重紧缺的背景下，国产设备出海的可能性将大幅提升；
— 强烈看好已经开始接到海外订单的或者有很强产品竞争力的龙头公司：中微、拓荆科技、北方、中科飞测、华海清、盛美上海、华峰测控、智立方；
🥉其他半导体领域标的：
—材料： 上海新阳 广钢气体 江丰电子 富创精密 珂玛科技 神工股份
— 国产算力：寒武
— 存储：兆易 普冉股份 北京君正
— 模拟&功率：圣邦股份 思瑞浦 纳芯微 杰华特 芯朋微 新洁能 扬杰科技
— CPU相关：澜起
— 先进封测：长电 通富 甬矽电子
— EDA: 华大九天
🥇天风电子李双亮团队☎