【国金电新】液冷近期波动更新0623
☀️一些关于液冷电子泵进展的梳理：
1、FL相对更受G认可。
2、DY订单来自ywk，我们猜测终端用户非G。
3、出于供应链安全等角度，两家供应商是大概率格局。
🌹中短期格局看，国内电子泵在技术、经验、业务推进等方面，目前全球领先。
🌹两家公司预计后期在ywk（G链）的份额55开，同时均与台企、维谛（NV链）有不同程度对接。
🌹CDU内电子泵渗透趋势确定、速度快，行业紧缺背景下，是年内最有希望上量、出业绩的环节。
☀️NV官博再强调rubin全液冷，昨日链博会更新NV机架系统合格供应商，我们梳理液冷相关环节国内标的包括：
MGX RACK比亚迪、蓝思科技、震安科技
Rack manifold英维克、鸿富瀚、比亚迪、立讯精密
CDU英维克、比亚迪
UQD&MQD英维克、比亚迪、立讯精密、领益智造
冷板比亚迪、领益智造
液冷busbar比亚迪、立讯精密
内置manifold（未上市）
🧧投资建议：重点关注1）tire1及上游零部件厂商申菱环境、英维克、飞龙股份、大元泵业、鸿富瀚； 2）tire2厂商科创新源、强瑞技术、捷邦科技； 3）国内链厂商胜蓝股份、鸿富瀚、思泉新材。
联系人：姚遥/曾爽