【国产算力】二线国产AI芯片厂订单突破，景气度旺盛关注算力1-N放量
二线国产GPU厂商订单密集落地
据财联社17日消息，字节将采购天数智芯至少5万颗AI芯片用于推理，天数成为继寒武和华为的第三家GPU供应商；沐曦GPU万卡集群将在上海临港落地。二线国产AI芯片厂订单密集落地验证行业高景气度，持续重视国产算力放量
国产算力持续上修
国产二线GPU厂商订单排产业绩均继续上修，近期我们产业链更新反馈，P均上修国产备货预期（2026-2027），拉长订单框架时间周期，提前锁定更大规模产能，及供应链物料，部分龙头提前沟通27年需求，整体订单金额有望大幅上修。
坚定看好国产算力是2026科技主线，”国模国芯”是不可逆的趋势。建议关注：芯原股份、寒武、中芯、华虹、海光、灿芯股份、翱捷科技、和顺石油、云天励飞等。
风险提示：需求不及预期，行业竞争加剧
中泰电子：王芳/杨旭/李雪峰