【HXZXP】碳化硅行业的真伪
近期，多个媒体和所谓专家对碳化硅行业的传闻，统一进行反馈，相关信息根据我们一手调研和公开信息整理
❌没有需求、需求很少、临时补库
✅需求旺盛、二轮涨价
➠英飞凌、意法上周开启第二轮涨价，第一轮涨价为Q1底，英飞凌在涨价函中提到，需求远超此前预期。补库不可能补了两月还越补越缺
➠下游高度看好未来增量需求，上周富士电机宣布30年车规中SiC器件等营收要增长14倍，博世近期宣布中期内要大幅提升SiC芯片产能，按中位数推算产能需扩充40倍。
➠需求来源于AI电源、车规、工业、消费等多维度增长，此前我们已统计NV发布电源白皮书后，四个月内宣布新增8吋fab线产能240万片以上，是目前去年8吋衬底产能的十倍以上。等效到6吋480万片需求更是去年全球需求的两倍，这还仅仅是四个月内宣布的扩产量。
🌟无论从两轮涨价，还是从各家下游宣布大扩产，未来对于衬底和设备的巨量需求已经是明摆的事实了。
❌衬底产能过剩、千万片供给
✅国内头部均已满产
➠市场最大的误区，用以前对未来产能计划当作实际产能。等效六吋的实际产能，全球去年预计在三百万片出头，根据天岳先进69万片产量和市占统计，也是在三百万片出头，所谓传的千万片产能还将很多已经被淘汰的小厂以前号称的百万片计划都算进去。
➠根据调研，天岳、三安、晶盛、天科、南砂等国内头部厂家均已满产。
🌟还在用过去旧的数据，没有调研，光靠猜想，根本不了解行业真正的现况。
❌海外才是龙头，中国技术落后
✅中国衬底已经领跑全球
➠天岳先进25年已市占第一，大尺寸衬底断档领先，12吋衬底更是全球第一家做出来的，中国衬底领跑全球已经是行业共识，现在还在认为海外领先的简直无稽之谈。
我们认为现在市场太多假消息，很多还是好几年前的数据，下游的供不应求的不断涨价和大量扩产已经充分证明了：当前需求来得之快和未来的巨量需求！将为衬底和设备带来大量需求！
🌟我们的深度报告已成为SiC业内不少公司重要的学习资料，正因为我们对行业信息和判断更加贴近现实。强烈建议大家实地去各家公司调研，才能了解真实情况。
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