PTFE与M9Q之争

PTFE与M9Q之争

近期关于PTFE和M9Q路线之争激烈，我们沟通下来事实为PTFE的确在送，从事实性结果来看，（上下是M9Q、中间放PTFE，贴合的胶膜用国内头部CCL自产），PTFE基本不可能完全颠覆替代，且最终方案确定最早也要6月。

，产业紧缺&量价上行ing趋势不改，E布价格二阶导确定性上行，LDK2/T布紧缺涨价正当时。此外，正交本身对LDK/T/E布需求也并未有多少预期拉动，非理性波动需被回归，。而关于Q 布，下半年有望看到M10有进度，实际需求静观其变。

边际上看，，利好树脂（东材科技）/填料（联瑞新材）/PTFE（东岳集团）催化逻辑也成立。