【GLMSLTQ】化工策略核心路演观点重申20260522
1. 所有【无基本面支撑的AI新材料标的】尽量在【1个月】内止盈。
2. 强烈建议开始【逐步】超配【大化工】
3. 由于【本轮周期下，仅AI和农业等少数资产在通胀】，策略上我们要选择【产品海外定价、上游比下游强势、价格可以完全传导、需求刚性的品种】，策略上建议配置均衡农化、进攻性纺服、防御性海油。
4. 能源链：原油>气头>煤头>炼化
5. 农业链：钾肥=蛋氨酸>氮肥>农药>其他氨基酸>磷肥
6. 受损进攻-汽车/纺服链：染料=氨纶>粘胶>轮胎>涤纶>锦纶