⭕继续强烈推荐，二季度业绩加速爆发，户储景气度持续上行，重点推荐板块和个股【中信建投电新】
➡个股重点推荐：
德业股份： Q2储能逆变器排产40+万台，环比+70%，其中6月单月排产16万台创新高，我们预计电池包排产增长更多。叠加Q2成本传导，预计单季度业绩环比增长明显。
固德威： 4、5月份储能逆变器排产4、5.5万台，电池排产400MWh、600+MWh。Q2逆变器总体可达13万台（环比+150%）、电池超过1.5GWh（环比接近+100%）。叠加Q1延迟确收等因素，Q2环比爆发。
艾罗能源： 4月单月收入创新高，预计Q3收入在20亿+，欧洲、东南亚增速高，单月工商储发货1.2亿，Q2业绩环比预计大幅提升。
鹏辉能源： 持续满产状态，交付向工商储、户储等倾斜，实际占比达到80%左右。考虑目前实际产能达到52GWh，单季度产出可达13-14GWh，以及Q1延迟确收，预计Q2业绩环比大幅提升。
阳光： 储能单位盈利Q4已经触底，Q1回升至0.11元/Wh左右，预计Q2盈利能力将持续修复，盈利超预期点在去年美国抢发储能延迟确收、IEEPA税收返还等。AIDC电源近期客户取得进展，AIDC储能爆发在即。
豪鹏科技 户储电芯业务业绩逐步兑现，4月公司户储电芯满产满销，单月毛利率大幅提升，公司反馈下游景气度高订单充足。26、27年PE约21/14倍。
锦浪科技 户储3-4月接单量开始显著增加，仅4月接单近10万台，1-4月已接近25年全年水平；预估Q2接单近30万台，保守发货约20万台（同比+150%以上；26Q1发货约6万台，环比+200%+），Q3环比有望继续增加，断货景气度仍在延续！
海伦哲 储能气溶胶消防全球龙头，市占率毛利率均超50%，全球储能景气风向标，公司26年初收购湖北及安盾51%股权，26q1收入环比20%，及安盾利润0.86亿，已经做到去年利润的50%，26q2消防营收排产环比+20%，是行业需求前瞻风向标，业绩预计环比继续提升。预计26、27年业绩估值仅30、15X。
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雷云泽/朱玥/张芷菡