【华泰固收】今日投资提示0521
【Top Call】
美伊谈判进入最后阶段叠加英伟达Q1超预期，油价深跌、风险偏好整体修复。
【夜盘主线】
①特朗普称美伊谈判已进入最后阶段，WTI、布油分别下跌4.73%、4.97%→中东风险溢价快速回吐，能化板块短期承压；
②4月FOMC纪要显示”许多”官员倾向删除宽松倾向措辞，”美联储传声筒”称降息讨论几近终结、加息可能性正在被认真讨论→政策天平倒向鹰派，但10年期美债收益率反而回落至4.592%，市场计入风险溢价回落主导；
③英伟达Q1营收及Q2展望均超预期，盘后股价持平→AI需求验证落地但市场已price in，关注利好兑现后扩散到半导体/存储链；
④中美原则同意在贸易理事会项下讨论各300亿美元或更多对等降税框架，中方将引进200架波音飞机→中美贸易摩擦阶段性缓和，提振风险偏好。
【海外复盘】
美国三大股指全线收涨；欧洲主要股指全线收涨；美债收益率集体下行；国际油价收跌；贵金属期货普遍收涨；LME铜收涨；美元指数收跌；比特币收涨。
【产业热点】
①AI链：英伟达Q1营收及Q2展望均超预期，OpenAI最快本周五提交IPO申请→AI算力需求阶段性兑现+应用端资本化提速，主线延续；
②商业航天：SpaceX正式提交IPO申请，Q1营收47亿美元→商业航天估值锚再次重估；
【今日关注】
①中国4月Swift人民币在全球支付中占比
②美国5月标普全球制造业、服务业PMI初值
③欧元区5月制造业PMI初值
④欧元区5月消费者信心指数初值
【市场判断】
美伊谈判进入最后阶段，带动全球风险偏好阶段性修复，A股开盘情绪或偏暖；关注AI产业链、贵金属板块机会，能化板块波动或加大