20260420复盘
宏观&地缘：
1. 据巴基斯坦消息人士向半岛电视台透露：伊朗代表团预计将于周二上午抵达，时间与美国代表团的抵达时间相近。
2. 以军空军持续开展战备筹备与军事机动，各基地飞行员均处于高度戒备状态。
3. 据axios ：美国将于 4 月 23 日主持以色列与黎巴嫩谈判。
人工智能：
1. 芯原公告落实订单，每个季度都增长，26年1月-4月20日新签订单45.16亿元。
2. 盘中传LX的1.6T订单等，置信度不明。另传1.6T光模块25年10月处于客户验证、26年已到验收阶段，预计26年5月量产。内部预期谷歌份额:约20%(不超20%太多，30%不可能)。
3. 天孚、英维克业绩有点尴尬，晚间流传出原谅信的段子。
4. 媒体曝AI投入压力大，字节跳动去年净利润下滑超七成 公司称“下滑70%”是国际会计准则下的数字。
5. 阿里HappyHorse开4月27日开放API测试，5月正式商用。
6. 卖方：PCB 产业链一季度设备与材料受益涨价业绩向好，PCB 厂因老订单承压；二季度起 PCB 厂将受益于原材料价格回落 + 产品顺价。
7. 3月海关光模块出口数据披露。
8. 卖方：织布机的预期没有变化，年底年化 2400 台。普通电子布库存1 周。
航天：
1. 新华社：总书记引领航天强国建设。
2. 求是网刊文：“算力上天”，为什么？
半导体：
1. 媒体曝日本强震致铠侠等半导体巨头全员疏散、停工安检。
2. 盛合晶微4月21日在上交所1板上市。
3. 氦气价格今日出现跳涨。国内氦气价格单日暴涨近15%。
新能源：
1. 宁德转让定价折价5%。
2. 光伏：工信部等部门召开光伏行业座谈会，推进“反内卷”工作。
3. 美国对华锂电材料“双反”调查未立先败。
4. 根据数据库信息，4月组件排产由38GW略微下滑至32GW。
5. 卖方：锂电5月排产预期上修：环比5-10%，同比60-70%。之前预期环比6%，同比63%。
周期：
秘鲁政府人士表示，该国政府已批准南方铜业公司重启旗下Tía María铜矿项目的开采作业。
策略观察：
1. 今日成交25788亿，增量1532亿。1板赔率不够后短暂休整，资金流入其他方向，其他指数都离新高还有些距离，都是涨的，但也需要面对阻力和美伊那边万一有变故的可能性，震荡等待结果更好。
2. 板块方面，军工（卫星）、电子（权重立讯涨停+各种别的都在涨，华创业绩低开拉红）和公用事业（没看到低位外的特别理由）领涨。科技又在高低切，买不下手低位杂毛的话，核心的光震荡回踩买总比追高买好一点。
3. 题材方面，卫星催化近在眼前，成为今天非业绩线题材里的头牌，也在我们之前关注范围，上周还属于情绪资金先下手，今天趋势资金有介入迹象，还是锚定28号。国产算力不温不火地走着，没啥特别的消息刺激只能默默发育，产业趋势确定。算力那边谷歌大会预期下的液冷回落得比ocs小一些，央视周末报道的光纤今天反弹，大光震荡回踩。