❗️【天风电新&汽车】还是AI，但市场高切低怎么看？\n———————————\n这两天走势很A股，极致的unwind，AIDC（特别是缺电燃机）调整，而机器人和SPX链启动，典型的高切低。\n\n我们的观点如下：\n1、看好低位的SPX和机器人，重点推荐标的如下：\n【SPX】\n本质：缺电的延续+中美关系向上的最好表达+SPX资本开支加速\n\n✅设备：迈为、奥特维、高测\n✅材料：聚和、福斯特、高测\n✅PCB：世运电路\n✅其他：科达利、晶科、钧达\n\n机器人\n本质：位置更低+有望下半年量产+世界模型打开销量上限\n跟之前的沟通类似\n✅已获PPA：浙江荣泰、拓普集团、三花智控、恒力液压\n✅主业beat+边际变化大：科达利、峰岹科技\n✅新技术：安培龙、恒勃股份\n\n对机构来说的\n\n国产链：继续看好瑞松科技、胜通能源等\n\n2、调整的AIDC继续加仓——还是看好涨价+新技术的汇流，本质就是买通胀方向。\n\n✅PCB上游都可以，其中成板块性的还是铜箔，当前位置先❗️【海亮、方邦，再铜冠、德福、诺德】。\n\n✅缺电最看好SOFC，A股居然\n价格弹性：振华股份\n品类开拓从电感到模组：京泉华\n单品类连接件等：德昌电机H、敏实（潜在）；春晖智控\n\n✅底部低估值、变化大的AIDC：江海、蔚蓝锂芯\n\n其他电源和液冷推荐不变。\n———————————\n欢迎交流：孙潇雅
