电子布持续推荐：5月电子布价格持续上调，电子布景气持续上行
5月普通布再次提价0.5元/米。此前1-4月单月均集中提价，年初至今已提价2.7元/米。海外布厂和CCL加速转产至AI领域，超薄极薄布需求增加，厚布供应亦进入短缺。考虑中国巨石淮安产线新投产，当前7628布的产能仍然较此前下降。行业库存一周以内，下游对提价接受度高，后续有望进一步提价。
LowCTE需求预期进一步上修。T布是当前ABF载板、BT载板产业链中最紧缺的环节，终端价值量占比仅有0.5%以内。重要性高、紧缺性强、需求量大、价值量低，T布是当前电子布环节弹性最大的品种，提价空间巨大。
低介电二代布持续高景气。去年以来CCL累积已提价50-60%，近期进一步酝酿提价，随着谷歌放量，需求规模持续扩大，大陆二代布供应有望加剧紧缺程度，跟进提价概率较大。
重点关注：中国巨石是普通布绝对龙头，最大程度受益于普通布提价，特种布或突破在即；国际复材二代布当前销量规模最大，T布刚刚通过验证弹性较大，织布机与金属储备较为充足；中材科技是综合供应商，在一代布、二代布、Q布、T布上具备综合竞争力；宏和科技是T布龙头，技术实力与产能规模领先。建滔积是全球CCL龙头，产业链一体化布局，特种布放量在即。山东玻纤产能规划开始，后续弹性可期。聚杰微纤并购根银科技，掌握织布机，研发Q布进展可期。