击球点再次到来，布局油运、干散货和造船（GS交运氢能，0506）
根据央视新闻，伊朗伊斯兰革命卫队海军发布通告：随着侵略者的威胁被消除，新的规程已经生效，我们将确保船只安全、稳定地通过霍尔木兹海峡。根据外交部，伊朗外长也表示当前可尽快解决好霍尔木兹海峡开放问题。
⭐️最大风险：双方态度再反转，局势再反复
🚩油运：【招商轮船、中远海能、招商南油】，但由于油气etf持有油运股，若因为etf卖出导致股价回调，则提供更好入场位置。战争爆发至今，全球原油on shore+SPR+on transit已出现较深程度去库，成品油去库也尤为明显。若海峡成功放开：首先，波斯湾内未运出的原油有出运需求；其次，对于已经进入能源紧急状态的国家，保供或大于油价本身；再次，对于原油储备充足的国家，补库的紧急程度或滞后于其他国家，有可能拉长补库的节奏。与此同时，在补库的背景下，船舶从其他产区调度至中东需要时间，且有可能导致阶段性供应链紊乱。在此基础上，Sinokor的坐庄预计更为成功。节间Sinokor中东至中国WS850点的报价也可见一斑。
🚩干散货：【海通发展、太平洋航运】。一方面，海峡通行，干散货如粮食等品种以及经济建设相关品种也有望补库或增加需求；一方面，干散货货运价持续上涨，BCI尤为明显，根据Wind，5月6日， BCI由5日的4703点涨至5074点。海岬型船，铁矿石船运需求好。巴拿马型船，部分国家煤炭采购需求旺盛，印尼煤和澳洲煤货盘持续释放。
🚩造船：【松发股份、中国船舶，关注船舶涂料的中远海】。Clarksons新造船价格指数连续五周上涨。油运景气持续；干散货有望接力；贸易碎片化背景下，集装箱造船订单虽难以复现21年高点，但有望好于预期。
风险提示：美伊局势再次反复，全球经济受冲击。