开源电子 | AI早餐会260506
1、行情催化
假期期间美股普涨，5号晚纳指涨1.03%，费城半导体涨4.23%，苹果涨2.66%，美光涨11.06%，闪迪涨11.98%，AMD涨4.02%，英特尔涨12.92%。
2、行业速递
① 苹果发布FY26Q2财报，营收1112亿美元，同比增长17%，净利润296亿美元，同比增长19%，实现了有史以来最好的季度业绩，各地区收入均实现百分比两位数增长，预计FQ3营收将同比增长14%至17%；郭明錤称OpenAI可能正在加速开发其AI Agent手机，目标最快于27H1量产，该机型预计采用联发科天玑9600定制版SoC，26H2由台积电N2P生产，2027至2028年预计出货3000万台。
② 5/6日AMD财报，Q1调整后净利润22.65亿美元，Q2营收展望109-115亿美元，均高于市场预期，同时预计Q2 CPU收入同比增长将超过70%，展望CPU TAM到2030年翻倍至1200亿美元；北美四大CSP（谷歌、微软、亚马逊、Meta）均已发布Q1财报，业绩全面超预期，2026年合计资本开支上调至近7000亿美元。
③ TrendForce预计2026Q2移动DRAM价格环比增长93%-98%；闪迪4/30盘后发布FY26Q3财报，营收59.5亿美元，毛利率78.4%，Non-GAAP EPS 23.41美元，均大幅超出市场预期，公司已与客户签署5份LTA，覆盖其2027财年超1/3的NAND出货量；武汉发布2026年重大项目规划，宣布380亿美元存储扩产计划，以长江存储、武汉新芯为双核心，重点布局3D NAND与DRAM两大核心赛道。
④ 5/2日月光法说会上修先进封装业务全年营收目标至35亿美元以上，同比增速扩大至118%，并暗示资本支出可能进一步调升；苹果据悉寻求英特尔和三星代工芯片以应对供应链风险。