20260505复盘
地缘：
1. 以色列正与美国协调，“为可能对伊朗发动的新一轮打击”做准备。旨在通过一场短期行动向伊朗施压，迫使其在谈判中作出更多让步。
2. 王毅同美国国务卿鲁比奥通电话。
3. 伊朗外长阿拉格齐将于5月6日应邀访华，王毅将同其举行会谈。
4. 特朗普称美国与伊朗处于“迷你战争”状态。
5. 阿联酋确认能源基础设施和油轮遭遇伊朗无人机袭击。
6. 两艘马士基的商船已经成功通过霍尔木兹海峡，期间动用了军舰和飞机保障安全，并击沉了6-7艘试图靠近的伊朗快艇。伊朗否认。
人工智能：
1. 字节宣布豆包收费。还传出56亿美元锁定35万颗国产AI芯片。
2. 据Omn，GPU租赁现货价大幅走高，H100/B2005月4日租赁价格较4月30日分别上涨22%/6%。
3. 卖方：持续上修GPU采购预算，自研是全球趋势，CPU重新定义推理时代。高盛将HWJ目标价上调至2406元。
4. 苹果已与英特尔、三星电子进行了探索性讨论，考虑将这两家公司作为其芯片的备选代工厂商。
5. Anthropic 正与英国初创公司洽谈购买Al 芯片事宜。
6. 卖方：AWS T3、NV Rubin、Google v8将于26H2陆续出货，全部采用HVLP4铜箔，加速国产供应商导入。
7. 韩媒：CCL短缺，过去一个月拿货，现在需要至少等6个月。
8. UBS：MISO 已批输电积压跃至 $63B，超过 2003-2020 年总和。承包商 EPC 部分约 $50B，2027-2034 兑现。
9. 卡特业绩会关键词：再次上调的扩产、高增的订单、成为主力电源的天然气发动机。
10. 我国首个算电协同绿电直供项目投运。
11. OpenAI 可能正加速首款 AI agent 手机开发。
12. FCC通过提案禁止所有中国实验室测试用于美国的电子设备。
13. 外资：中国与美国顶级 AI 模型的差距维持在三到六个月左右。
半导体：
1. 闪迪业绩劲爆，机构上调目标价至2000。美光签署了首份五年期战略合作协议。
2. 三星存储将停产LPDDR4与LPDDR4X内存，将产能全面转向LPDDR5、DDR5及高利润的HBM。
3. 西部数据与客户的长期协议期限现已延伸至2028年和2029年。
4. 韩国4月份半导体出口额同比飙升173.5%，达到319亿美元，连续13个月刷新月度纪录。
5. 传英特尔已向台企下达了先进封装生产线设备的大额订单，用于俄勒冈州和越南工厂的产能扩张。
航天：
1. 上海商业航天海上发射技术有限公司成立 注册资本11亿。
2. FCC通过重大规则更新:废除30年旧EPFD限制，推动卫星宽带容量提升高达7倍。
3. SpaceX的IPO文件显示，已累计投入超过150亿美元开发其下一代星舰火箭。
机器人：
1. 中国Linkerbot(灵心巧手)目标估值60亿美元。
2. 云深处IPO辅导验收。
3. Figure将向众多不同客户部署机器人，未来90天内很可能会宣布大量相关合作。
周期：
1. 印尼计划对煤炭和镍征收出口税和暴利税。
2. 4 部门：支持地方开展冻猪肉商业储备收储。
新能源：
1. 尽管锂库存连续第二周继续累积，但累库幅度已连续三周收窄，应归因于电池生产排产处于历史高位。
2. 特朗普政府以“国家安全关切”为由，叫停了美国陆上风力发电开发，约165个项目受到影响。
3. 南华早报:欧盟禁止所有欧盟资助计划使用中国逆变器。
刀具：
三菱综合材料公司发布涨价函：6月1日起，对刀具产品的价格实施调整。
市场相关：
1. 港股总体冲高回落，恒生指数累计+0.34%。
2. 纳指和标普均在假期内创出历史新高。SOX费城半导体指数一度再创新高，除了耳熟能详的英特尔、谷歌和存储，还有燃机卡特彼勒，磷化铟AXT，碳化硅Wolfspeed等等。
3. 阿贝尔首度阐释自己的管理思路，强调将采取集中持仓策略，以少数核心重仓股为基石。数据中心大规模建设带来的用电需求，正为公用事业板块带来巨大增长机遇。
策略观察：
1. 节前最后一日成交27409亿，增量1508亿。各大指数最后一天稳住，符合前一晚预期，不过科创板大涨，这个还是跟产业趋势和资金关注度轮动有关。指数反弹上来后，对突破新高也没太多期待，大家专注产业趋势，对美伊也不博弈，更关注油价高位的实质受损影响。
2. 板块方面， 电子（国产算力）、军工（卫星）和地产（一线小阳春）领涨。科技不用提，地产消费券商都有资金博弈，策略上可能和现在买刚需房差不多。
3. 题材方面，节前最后一天低位的国产算力双龙爆发20cm涨停，国产ai的叙事线性外推仍然是无限可能，收费闭环能形成就更确定了。海外分支众多，假期存储继续新高惹眼，其他ai细分，从ccl到电力都有催化。除了ai，节前博弈的支线也就这些，碳酸锂5月摸20w，航天以及机器人的潜伏等待。