专家纪要- 储能
1、中国储能锂电池出货：订单有些接到了一年以后。(1)一季度中国储能锂电池出货是达到了215GWh，同比增长139%，而储能锂电池出货量绝大部分是在下半年的；(2)头部企业基本上今年的订单已经排满了，有一些是排到了今年的这个年底，那还有一些企业甚至于说排单已经到了27年的Q2季度；(3)我们去年是在年底的时候，预测是850GWh，那今年我们也是进一步上调到了900Gwh的出货规划。
2、储能出货的构成：东欧、中东火爆。(1)2025年630GWH锂电储能分布：大储530GWH、户储55GWH、AIDC储能7GWH、工商储24GWH、便携式/通信等14GWH，2026年增长预期：大储+50%、户储+30%、AIDC储能+100%、工商储30%+、便携式通信等平稳增长；(2)根据统计，其实今年一季度就像欧洲和中东这两大区域的订单量已经在海外占比达到了七成，所以目前来说这两个市场的需求是非常火热的。
3、储能时长：在持续提升。(1)由过去的这个4小时为主，那到现在包括很多省份以及海外也在招标这种，6到8小时甚至更长时间的储能；(2)今年的四月份的中关村的展会，没有看到太多的8小时以上的一些项目，但各家其实现在也都在规划说这种 1000Ah以上的储能电芯，针对于说8-12小时的这个场景去抢占传统的包括液流和压缩空气的一些市场；(3)现在也看到我们锂电或者甚至于钠电，它的我的循环寿命可以1.5万次甚至更高。它也会把场景从2个小时拉到4个小时，甚至也有些往6个小时在拉了，
4、AIDC储能的情况：对价格不敏感。(1)今年AIDC储能出货量预计增长2倍以上达21GWH，相对于整个储能900GWH的盘子仍然是偏小；(2)预计在27年以后才会有规模的体量。这个主要原因是在于整个数据中心架构，就800v的架构带来下的储能是必选项。但目前来说整个的包括SST和800v的这种架构应用，还是处于下游的非中心运营商，他们还是处于一个试点和技术验证的阶段；(3)AIDC确实是价格敏感度不高，它只占个只占整个AIDC是这个数据中心的成本2到3个点，而它的这个安全性是会解决有跟无的问题是最最重要的。
5、储能的投资方在多元化。除了传统的这个五大六小以外，投资方进入了更多的一些企业。这里面主要分为三类。(1)像中建中交等等一些传统的一些基建巨头，它们有这些广泛的业务，目前也是在切入到储能的投资以及epc的环节；(2)一些地方的央国企，像这种能源集团，或者是一些储能基金的平台；(3)第三方面，其实民企里除了传统的一些投资商以外，像海博、远景和锋，去年也在大规模的去投建储能电站；(4)比亚迪今年3月份的时候计划是宣布说今年要建2万座闪充站。那按照单台的测算的话，今年的增量光比亚迪一家闪充站那就能够带来3到4GWh的工商储充的增量。
6、碳酸锂涨价对储能订单的影响。(1)储能企业A：至少我们手上的很多的跟我们签了长的订单的客户，他们是接受价格联动的。我觉得这个也是一个跟以前不太一样的一个现象；欧洲的话，即使是它到20-25万元/吨的话，还是能够承受的；(2)储能企业B：今年3月份的这个储能电芯的价格还是相较于去年有了进一步提升。而且在我们四月初的调研中，有些企业在3月的基础上又进行了进一步的提价。