DS冲击将远小于去年，
[太阳]今天上午DeepSeek V4发布，海外算力链回调。我们认为，
1⃣️去年DS非常优秀的产品R1也只是造成了海外链短暂的股价冲击，实际对海外算力需求基本没有影响，
2⃣️DS在国内以及海外部分地区获得大量好评，但是以美国为代表的部分国家在政府、军事等领域明确设限，使得在西方国家to B和to C的模型依然是非中国的OpenAI/Anthropic/Google的模型居多，（如google、aws、nv等）服务的地区高度重合，故这些地区的采购规模与习惯不会受到太大影响
3⃣️DS在模型设计理念上的一些“巧思”可能被海外同行借鉴，但是同样的情况去年R1版本更多，事后并未对海外算力总需求产生太大影响
4⃣️DS v4适配昇腾架构，