战略上继续看多北美缺电逻辑，继续推荐潍柴动力和产业链公司
[玫瑰]今晚GEV业绩超预期，股价上涨13%。其他电力股票BE+6%, PSI +6%,卡特彼勒+1.6%，康明斯+1.3%，已全部创历史新高。电力业务是当前AI的核心瓶颈之一，这一点从未改变，是AI领域最确定性的方向之一。
[玫瑰]此前市场的直觉反应是油价高涨利空北美缺电产业链，而事实上这种担心是多余的，详细分析可参考我们此前的“美国天然气价格-用量-能源结构复盘”。本轮油价从70涨到110再回到95，而美国气价的价格甚至低于战前，股价也回到前高的位置，这是市场认知逐渐理性和收敛的过程。这个过程完成之后，未来即使出现新的地缘变化，对股价上的影响幅度也会比之前更小。
[玫瑰]潍柴动力在炒股层面的一个优势：两个新业务都有足够大的龙头对标公司。柴发+气发赛道，卡特彼勒是估值30倍、2.5万亿的公司，柴发气发贡献了约一半的利润。BE市值4500亿，PS约17倍，增速也比较快。对于潍柴来讲，这两项业务都在快速发展，柴发增速约150%，气发今年突破北美，SOFC与英国巨头达成合作，这些都是非常积极的进展。这两个新业务有一个兑现的好都会有明显的市值贡献。
[玫瑰]我们继续推荐潍柴动力，今年利润看145亿。目前潍柴动力是全球电力链中最便宜的公司，PE为当年17倍，估值站上20倍以上的置信度很高，看3000亿+。此外我们继续推荐银轮股份（热交换、后处理）、天润工业（曲轴、连杆）、中原内配（缸套、活塞）、威孚高科（燃喷系统）等产业链公司
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