【国金电新】Brookfield五倍加码至250亿美元，AI缺电下BE获取订单是起点
事件：6月30日，Brookfield与Bloom Energy宣布将AI基础设施合作扩大至250亿美元，较去年50亿美元的初始规模实现五倍增长。Brookfield作为全球最大基础设施投资者之一，此次大幅追加投资，标志其对BE的SOFC技术在AI数据中心供电中的战略价值认可。
去年50亿美元合作已是对BE技术路线的重要背书，时隔不到一年即扩容至250亿美元，验证了我们持续强调的核心逻辑——北美AI算力扩张遭遇电网刚性瓶颈，SOFC已经跃升为自备电核心选择。Brookfield此次五倍扩容订单规模，是在AEP、Oracle、Nebius等科技巨头订单之外的又一关键验证。我们判断，，在AI算力电力缺口持续扩大下，更多资本和客户将加速涌入。
投资建议：BE龙头及核心供应链——金属（供给受限+SOFC连接体需求拉动）、春晖智控（BE温度传感器）、京泉华（磁性器件）、三环集团（电解质隔膜）等。
联系人：姚遥/唐雪琪