2026.6.29本周早盘
1️⃣周末重要新闻
①28日晚上美伊再次冲突，29日反转停止冲突，并传出两方将按照备忘录的约定继续进行。
②功率半导体有厂商表示AI相关的电源功率订单爆满。材料方面，半导体先进制程生产所需的高纯度二氧化碳供应开始紧张。
③继谷歌之后，传苹果意图从长鑫存储购买内存芯片。兆易纳入国外重要存储etf十大权重。马斯克宣布进军光通信领域。
④电子行业：国家统计局数据指出电子行业1-5月利润增长103%，电子专业材料制造利润增长665.4％。
⑤涨价方面:mlcc再度提价ccl提价，氟化工的制冷剂提价 功率半导体再度提价传订单爆满。全球硅片巨头释放涨价信号，q3可能多轮提价。半导体氢氟酸提价。
⑥欧洲热穹顶笼罩，美的空调遭疯抢。
2️⃣科技上游材料
①周末宏观数据给的太强了，本来大家认为是半导体产业链全景气周期，数据一出来，电子行业利润翻倍，而电子材料方面利润翻了六倍，而最近市场炒得最热的也是材料方向，这完全验证了目前的主线是正确的，宏观数据的验证会是主线逻辑的再次加强，提前博弈中报的预期会更强烈，从ccl，玻纤布，电子布，abf载板到半导体的靶材，气体，硅片，铜箔，硅微粉等等，会轮动角逐，炒预期同时炒催化。
②半导体材料:
我们跟踪了多个行业，比如江丰，神工，鼎龙，跟踪的是两存扩产逻辑。
供应商还有雅克，江化，兴福等等。
其他的还有晶圆材料，大硅片也在涨价，环球晶、合晶、台胜科近期相继释放出涨价信号，这些供应商的6英寸硅片已率先完成涨价，8英寸需求快速升温，12英寸产品上则已陆续与客户展开新一轮价格协商，标的我们也多次推荐，主板的立昂和tcl。科创板的沪硅，奕材和有研硅。
③pcb材料
缺口最大的是PPE、ABF基板，是海外特别缺，国内是真不缺。国内缺的厉害的是电子布，而且不是高端电子布，是一代布和二代布，最高标巨石还是强者恒强。
再就是CCL涨价，周五被指数大跌给压制了，下周会修复反弹，。
同时还有去日化概念，日企在电子级高端材料领域，全球很有竞争力，所以资金炒替代空间预期。像磷化铟衬底的云锗，电子级碳酸锶的红星，高级红磷兴发，陶瓷粉体国瓷，高端氟材料巨化。
④再就是材料的上游算力金属，比如钨，锆，锡，目前看核心仍然是钨，对日炒作最重要的是重稀土，轻稀土日本已经能自主供应了。
3️⃣算力方向
①瑞银周末再吹cn的半导体产业链，重点提到了华创（刻蚀设备），长电（封装），澜起（内存接口），华润微（功率半导体），所以我们继续推荐020476。
②半导体设备，先进封装，半导体材料我们继续强推，仍然有很大增长空间，我们之前多次强调，国产半导体是全景气周期，即便两年内国外巨头有放缓，我们依然是高增，所以不要害怕低吸。
③光通信，
康宁玻璃桥讨论比较多，首先FAU演进路线未定，玻璃基自身都是远期方案。主要针对未来非常高纤下的需求，这是补充，而非替代。再者康宁目前也在大量扩产传统Fau，Fau的总盘子是成倍增长的。
所以不要总妄图证伪资金高度认可的条线，聚焦产业本身的真实进展才最可靠。
作为主营FAU的天孚，在浪潮下也要开发新型的FAU组件，才能助力产业快速上量。而光子，太辰，这类MT/MPO/FiberShuffer的企业，不受技术变化的影响，反而受益于NPO/CPO的放量。
4️⃣本周节奏
这次ai的景气周期，是全球大浪潮为背景的，所以你只要跟踪重仓这个板块，你就不能忽视美，日，韩，欧的市场表现和热点跟踪，我们并非独立于市场，虽然我们在做国际大厂份额的替代，但他们的先进技术我们仍然要学习和跟进。
所以在此基础上，外盘的表现我们也应该重视，比如今天日韩低开，对我们也是一个情绪压制，如果我们跟进低开或者平开低走，日内大概率还是会修复，目前以科创50为最强大腿，创业板周五-4后，关注今天修复力度。