【中金海外】韩股杠杆风险有多大？
韩股近期波动加大，作为本轮AI行情的”风向标”，其一举一动都牵动投资者神经。散户主导，涨幅巨大，都是杠杆和拥挤的温床。
那么，韩股杠杆到底有多高？风险如何传导？是否会改变市场趋势？又该如何监测？我们构建了基于杠杆水平、交易结构、情绪及流动性的四大维度指标体系，以帮助投资者监测风险程度。
当前广义的杠杆产品总规模约270万亿韩元，占自由流通市值6.2%，场内杠杆2-5倍，绝对规模新高，但相对规模算不上太离谱。下跌20%以上会触发保证金追缴，近期被强平仓位也明显增多。