【小熊团队】谷歌云交流总结：
🌹限制Meta调用Gemini事件解读
1. 算力供给先天不足
谷歌2026年TPU总供给400-450万颗，60%-70%自留！仅100-150万颗对外
Meta调用量近数月数倍增长，为GCP全球前三外部客户，缺口太大！
当前算力需求是供给的10倍（含跨平台重复询价需求），2026全年、2027上半年算力持续紧缺，缓解看看2028年。
2.谷歌内部资源矛盾突出
对外大量供货挤压内部Gemini模型迭代算力，Gemini研发资源受限、迭代放缓，谷歌被迫外购第三方GPU弥补算力缺口（租赁马斯克X算力）
🌹主流GPU/TPU租赁价格大幅暴涨（美国市场，按小时计价）
1. B200
2025年底三年预留合约价3美元；2026年三年预留涨价至6美元（翻倍），一年期预留超7美元。
2. H100
低位（2025年底）三年预留1.8-1.9美元；2026年续约价格达3.35美元，涨幅翻倍；老客户续约统一涨价30%，新客户价格较低点翻3倍。
3. TPU
• TPU V7：订单2025年锁定，无闲置资源；
• TPU V8：2026年4月新发布，无历史基准价，现价较前期预期上涨20%-30%，剩余产能由中小客户争抢。
🌹谷歌Token降价宣传为营销包装
所谓单价下调并非同等模型降价：通过推出参数量更小的Lite轻量模型、迭代新一代Flash模型（性能提升但对标旧Pro版本）制造低价噱头，厂商实际推理业务利润率持续上行。
算力消耗结构：当前推理算力需求占60%，训练占40%；