🥇【天风通信】光纤光缆调整：扩产声音引发担忧，AI成长逻辑未受损，调整是机会！
🔥今天光纤光缆板块大跌。主要受到大族激光6000万芯公里光纤及预制棒项目公告的影响。我们认为对于该事件主要影响市场情绪为主，此外之前光纤上涨幅度较大，造成今天较大回调。实际我们分析来看：
1）扩产需要时间，我们此前多次强调，目前新扩产产能需要约2年时间；
2）扩产也并不意味着能够快速突破客户，尤其北美AI方向的客户突破验证需要较长时间（类比光芯片）才是真正能够满足核心需求的供给；
3）我们看到7-8月份，移动、电信的集采采购，又会挤压供给，657A1的价格预期又会进一步向上，同时北美长协涨价也有望看到
4）我们会看到光纤光缆的公司Q2业绩就是最亮眼的板块之一。
🚀重视核心标的：亨通、中天、永鼎、长飞、烽火、通鼎互联、杭电股份等。
🥇天风通信团队王奕红/袁昊/唐海清☎