【锂电周期反转确立：需求高增+产能紧平衡，新上行周期全面开启】
🔥国家发改委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，加力发展长时储能；
🔥据高工产研锂电研究所（GGII），2025年中国锂电池出货量1875GWh，。 根据中国汽车动力电池产业创新联盟，2026Q1，我国动力和储能电池累计销量为437.1GWh，累计。
🔥当前市场层面，亿纬锂能、富祥股份，已率先披露2026年半年报，储能电池、上游材料业务增长确定性进一步明晰。建议关注 布局领先、全球化优势突出的各环节头部企业。
，， 等核心供应商也有望持续受益于行业产能扩张周期，配置价值凸显。
一是盈利稳健相关：宁德、亿纬锂能、天赐材料、新宙邦、恩捷股份、永太科技；
二是电池产线扩产：电池核心设备的企业：纳科诺尔、宏工科技、先导智能：
风险提示：产业进展不及预期等