液冷更新：NV再次强调全面液冷技术；重视板块主升浪行情

事件：晚间，英伟达官方博客发布了一篇文章，详细介绍了即将量产的Rubin平台所使用的全面液冷技术，核心3点为：

再次强调100%全液冷覆盖：从GPU、CPU到每一个网络芯片，全部采用封闭式液冷回路，系统中不再有任何散热风扇。同时，采用”无缆线、无软管、无风扇”设计，不锈钢波纹管替代软管即将放量

搭载45℃高温温水全液冷

将该套液冷标准纳入DSXAI工厂全球统一设计规范，正式把液冷从数据中心”升级选配”转变为超高算力机柜”硬性准入门槛”

近期产业反馈Tier1等企业和下游就27年需求订单也开始沟通，量级比较大，同时也同步加快产能扩张和锁上游器件，液冷板块正在进入景气爆发阶段，核心公司订单业绩有望逐步兑现，且看27-28年弹性非常大，当前位置，1）Tier1系统方案龙头性价比优势凸显：英维克、申菱环境等；2）部件级核心龙头：金富科技、鸿日达、同飞股份、飞龙股份、大元泵业、鼎通科技、奕东电子、硕贝德、磁谷科技、鑫磊股份、强瑞瑞技、五洋自控、捷邦科技、川环科技、科创新源、骏鼎达等

风险提示：需求不及预期、竞争加剧等

【中泰电新团队】曾彪/吴鹏/郭琳