[礼物]【国泰海通】通信成为【AI瓶颈】，Q2业绩望超预期
❗️1️⃣，通信越快GPU效率越高。
❗️2️⃣。 更密、更高速、更小、更低功耗；柜外->柜内 价值量持续提升。
❗️【产业链通胀、全面涨价】
☀️光模块/NPO/CPO【年降更少、散单提价->实质性涨价】：旭创/新易盛/东山/天孚/华工/光迅/剑桥/汇绿/联特/德科立等
☀️光芯片【27年涨价、功率越高价格越高】：源杰/仕佳/长光/永鼎/东山/光迅等
☀️FAU【高密度/大扩产，DFAU涨价】：光库/仕佳/杰普特/蘅东光/腾景/太辰光/长盈通等。
☀️MPO【高密度/光纤->涨价，5月海关环比大增】：博创/太辰光/仕佳/蘅东光/杰普特/中天/烽火/特发/汇聚/亨通/永鼎等
☀️光纤/保偏【藤仓业绩上修47%】：长飞/亨通/中天/烽火/永鼎/通鼎/特发/锐科/长盈通等
⚡️Q2业绩预告在即，我们认为，【光通信最好的时代】！
[拥抱]【国泰海通通信团队】