浙商机械【AIDC设备】北美发电设备景气度高，看好燃机、气发需求
燃气轮机：近日应流股份、航宇科技、飞沃科技均与贝克休斯签订5年长协，海外高确定性长单落地，印证燃机景气度及海外需求外溢的大趋势。贝克休斯系全球中小燃机龙头，NOVLT小型工业燃气轮机已售罄至2028年。杰瑞股份今年以来燃机销售价格已多次上涨，并在北美地区扩产。看好燃机成撬商、配套海外的叶片龙头及国内主机厂出海。
气发：气发订单持续落地，海外龙头卡特、康明斯上修扩产计划。看好国内燃发龙头潍柴动力，预计2027年燃发利润迎来爆发。
SOFC：6月18日Bloom Energy市值创新高达6300亿元，龙头交期不断延长。SOFC产品作为领先的分布式能源解决方案，具有发电效率高、清洁低碳、噪音小等优势，国内产业链加速建设。
我们继续看好具备系统集成能力和出海能力的龙头企业，持续推荐两大深度白马——潍柴动力、杰瑞股份
相关标的：
1）燃机：杰瑞股份（燃机成撬）、应流股份（燃机叶片龙头）、中国动力（燃机订单超预期）、东方电气（国产燃机出海龙头）、豪迈科技（燃机铸件龙头）、万泽股份（燃机航发叶片高景气）、汽轮科技（燃机打开空间）；
2）气发：潍柴动力（AIDC发电三年再造一个潍柴）、潍柴重机（燃发OEM、中速机打开空间）、联德股份（燃机+气发打开空间）、天润工业（卡特潍柴核心供应商）。
风险提示：数据中心需求不及预期