AI需求重塑供需格局，存储价格持续全线上调【东北计算机】

🌟（SSD）价格失控：以25年9月为基准，主流DDR5内存平均价格已累计上涨288%；大容量SSD同样大幅上涨，闪迪全系涨幅均突破100%。

🌟（HDD）翻倍上涨： 6月中旬最新数据显示其均价较基准已上涨107%，价格直接翻倍。

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• 供给端受限：三星、SK海力士、美光等原厂将大量成熟制程产能转向了AI服务器刚需HBM和企业级SSD，导致面向消费电子的通用型DRAM和NAND产能被大幅挤压。

• 需求端爆发：除了AI数据中心对硬盘和大容量SSD的强劲需求外，OpenAI、谷歌等云厂商为布局大模型持续锁定长单，个人消费者端的游戏主机也在加速消耗剩余产能。

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• 成本端：上游晶圆合约价持续攀升，据TrendForce预测26年上半年NOR Flash、SLC NAND合约价累计涨幅将达100%-150%，DRAM合约价环比涨幅亦在58%-63%。

• 渠道端：经销商和模组厂面对不确定的未来供给，纷纷采取囤货策略，进一步推高现货市场情绪。

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随着AI推理、智能体应用和云服务扩张的持续推进，对存储容量的吞噬持续提升，。

我们坚定看好存储超级周期，建议重点关注在HBM、高容量NAND以及具备强议价能力的存储模组龙头。

风险提示：终端AI应用落地不及预期；地缘政治影响供应链安全。

💥相关公司：美光、海力士、三星、大普微、兆易、香农芯创、德明利、佰维存储、江波龙、国科微

☎️联系人：赵宇阳（SAC:S0550525050001）/ 廖岚琪（13162802666）