【天风电新】建滔调研超预期
基层板
1、上个月ccl 单张毛利已80元，超我们预测的60元。
2、织布机原本计划400台，dsz在日本蹲点多拿200台，合计600台。对池窑法非常有信心，认为良率超干锅法的50%。同时投产节奏超预期，预计下个月投产，以二代布和T布为主。
集团
4、pcb 上个月顺价17%，并非市场传言的不赚钱，相反盈利不错。这里继续强调PCB本B超预期。后续HDI、高阶大扩产（客户锁产能）。
其他判断：铜箔会缺：库存缺的很厉害。
结论：
第一，建滔集团要被重估，依靠PCB高端化业务。
第二，建滔基层板盈利有望超预期，同时特种布要被重估。