村田：在媒体报道SEMCO暂停报价以及村田内部讨论提价10-40%后，投资者就村田的强势表现提出若干问题。Jerry已指出MLCC分销商涨价，随后华新科直接客户提价；Jay/Kanemoto 认同此举应能促使SEMCO和日本厂商考虑上调大宗商品价格。我们的MLCC核心论点完全聚焦于AI电源用MLCC带来的产品组合升级，而非传统涨价——正如 Kanemoto所预测，龙头村田可实现年均ASP连续提升20-30%。鉴于村田在内部产线硅电容制造和下一代嵌入式MLCC计划中的领先地位，该股受到投资者青睐。投资者正关注 Kanemoto提出的2029财年运营利润1.5672万亿日元的预期。
