hcdx 看好光纤厂从周期迈向成长👍🏻

🍁＃从提速率到扩通道、光纤受益。
🌟MPO是光纤应用在数据中心的主要产品形态之一。随着单通道速率提升遇瓶颈，提升带宽将越来越依赖通道数扩充。

🌟目前匹配光模块的MPO产品以16/24芯为主，NPO/CPO时代有望提升至32/64芯，直接带动光纤用量成倍增长。

🌟亨通、中天均有MPO产品供应，并切入CSP大厂直供、产业地位跃升。

🍁＃A2细径化趋势进一步挤占产能。
🌟AI领域200μm方案由康宁住友藤仓提出，增长趋势非常确定。后续柜内CPO/NPO场景场景预计向80μm直径发展，以满足高密度布线和抗弯需求。

🌟A2纤200μm价格相较245μm有20%提升，行业模具紧张，各家都在家扩，A2细径化制备难度更高，挤占更多光棒产能，涨价意愿强烈。

🍁＃投资建议：受益于AI需求光互联升级和无人机需求共振爆发，光纤严重短缺，价格重回上涨通道。继续重点推荐中天/亨通/远东！