旭光电子氮化铝扩产应对光模块HBM需求
6月16日最新动态显示，旭光电子确认现有500吨氮化铝产能已无法满足AI爆发式需求，正式筹备扩产至1000吨。这一动作的确定性在于，公司拥有独家连续生产设备，扩产节奏远快于依赖外购真空炉的同行，这意味着在高端陶瓷产品已涨价15-25%且海外供应受限的背景下，其是唯一能快速放量承接市场缺口的标的。
关注：旭光电子（全产业链布局且拥有独家设备可快速扩产，直接受益于量价齐升和国产替代）、金博股份（国内另一家高端氮化铝粉体量产企业，受益于行业高景气和国产替代趋势）、北方（与旭光联合研制独家专利生产设备，体现其在高端材料设备领域的稀缺能力）、中瓷电子/国瓷材料（依赖进口粉体，面临上游原料供应风险）