【国投机械】AI PCB设备耗材37：钻针龙头打开空间，重视欧科亿钻针+棒材弹性
1、，二线弹性更大。钻针的行情继续，观点不变，今年还是更加优先推荐弹性品种，，二线弹性更大，，收购及转让落地，开启新征程，产业链布局持续完善，主业150亿+钻针250亿+棒材100亿=500亿，看好欧科亿继续创新高！
2、。当前布局钻针的公司中，去年永鑫已经完成3000w支/月的产能扩产，接近尖点、佑能规模，大幅领先其他二线标的。今年永鑫继续提升，明年1e支/月以上，相对其他去年还没有钻针产能的公司，在二线扩产中落地的确定下最高，看好永鑫的扩产落地和新产品放量，。
3、。国内纳米级棒材基本来自日本，受钨粉出口限制，日系涨价3倍且对大客户供应减少50%。考虑到27年钻针行业普遍扩产1倍以上，微钻棒材有很大供给缺口。欧科亿已有1300吨产能并供货钻针大客户，近期加速布局微钻棒材。
☀️，利润释放或将进一步加速，业绩&估值向上共振，叠加AI钻针、，其他民爆/华锐/新锐等都有空间！
🌹国投机械 朱宇航/刘阳东/欧阳天奕