节能降碳攻坚计划落地，绿氢替代刚性需求加速释放

☀️6月15日，国家发改委等发布《重点行业节能降碳改造攻坚三年行动计划》，要求钢铁、合成氨、甲醇、炼油等八大行业到2028年底能效标杆水平产能比例平均提高20个百分点，。氢气作为炼化与化工的核心原料，其中75%用于石油炼制以及氨和甲醇合成，绿氢在工业领域的规模化应用迎来强制性政策窗口。

，经济性拐点有望提前。文件明确要求有序开展氢冶金等技术应用，氢气直接还原铁（DRI）是钢铁深度脱碳的必经之路。配合差别化电价政策（加价≤0.1元/度），氢冶金成本将被系统性收窄，绿氢需求有望加速释放。

。文件要求实施原料燃料绿色低碳替代，合成氨、甲醇当前绝大部分由煤/天然气制氢供应。叠加碳配额分配机制（优于基准值企业可获得配额收益），绿氨/绿醇在国内化工领域的应用将显著提速。

。炼油行业占全球氢需求约45%，主要用于加氢脱硫、加氢裂化，目前以灰氢为主。政策明确要求原料替代，有望推动绿氢在炼化领域的首批规模化试点。