🧧久违了，染料板块近况更新20260615
上周五和这周一染料板块终于迎来久违的上涨，上周五更多是资金风格再平衡，毕竟现在染料是上行周期，而龙盛和闰土的PB在周四收盘再度回落至1倍出头，而今天的上涨则有更确定的基本面逻辑：霍尔木兹海峡放开对染料产业具备积极影响。
（1）美伊谈判在特朗普80岁生日这天取得较大成果，伊朗承诺30天内放开海峡，而且伊朗也明确7月4日为已故最高领袖哈梅内伊举行国葬，市场倾向于认为这次谈判双方比之前都更想谈成；
（2）布油以比较流畅的姿态跌破85美元/桶，目前跌至82美元/桶，距离开战的第一个图形缺口75-76美元/桶一步之遥，油价重回实体经济可接受的舒服区间上沿；
（3）因为织造工厂依据原油价格采购涤纶长丝，原油利空落地，织造工厂对涤纶的需求（包括补库需求）会逐步释放，分散染料主要用于涤纶染色，需求会逐步跟上；
（4）目前行业反馈，还原物价格仍然坚挺，报价10w/吨，半年过去没有第三个厂家能生产还原物，5月分散染料价格在2-2.1w/吨，除了龙盛、闰土，其他企业主动降低开工负荷；
（5）分散黑价格2.1w/吨近期出货也有一定好转，后续6-7月也是传统检修季，6月下旬到7月价格有望上扬。
现在回头看有一种熬过来的感觉，再往后看应该能走的更远一些，因为染料格局加速优化，中间体涨价促使小厂加速退出，安诺其、吉华等企业也加速转型。头部企业非常受益，看好 ，剩下的就用不断增长的业绩去说话。
（东北硬核化工研究，欢迎联系喻杰、汤博文、徐泽豪）