【锂电】第一份中报业绩预告超预期，继续全面看多-0615
我们于6.10、6.11以段子和电话会的形式提示锂电机会后，板块大涨。
6.15晚亿纬发布中报业绩预告，打响业绩超预期第一枪，验证我们此前观点。Q2预计归母净利润中位数18亿元，同比增长261%，环比增长25%，扣非净利润中位数14亿元，同比增长313%，环比增长25.5%。
行业角度看：
1）6月下旬交易Q2业绩，26Q2的碳酸锂价格、排产均高景气，去年同期低基数，。
2）进入下半年可切明年估值，龙头上修，全行业空间打开。
3）展望下半年旺季，20-25年行业金九银十的日历效应从未缺席。量上看，龙头公司3个月内产能+30%；价上看，供给从碳酸锂到材料到电池都面临满产，全部都有涨价可能。
建议关注：
0）整个中游板块都是布局时点：宁德、亿纬、鹏辉；华盛锂电、富祥药业、孚日股份、海科新源；恩捷、佛塑、星源；鼎胜、万顺；芳源。
1）锂矿股：供给最刚性板块，期货有望迎来主升，锂矿股普遍下跌30%，旺季将至，枧下窝复产遥遥无期。全面看好，推荐天华新能。
2）负极：B厂已涨价500-800元/吨，龙头也有涨价预期，26Q3行业供不应求有望持续普涨，板块25Q3以来基本没表现筹码好，油价下跌成本端压力减轻，明年普遍10X。推荐：中科电气（宁德钠电负极独供）、尚太科技（龙一）、滨海能源（石墨化新晋玩家）。
3）钠电：全年看好的品种，今年龙头推动行业1-10，储能整车下半年催化密集，推荐：中科电气、维科技术、鼎胜新材、万顺新材