【招商电新】❗️怎么看西电成为首家获海外数据中心订单的国内SST企业？260615
➡️事件：中国西电旗下西电电力电子获海外数据中心专用固态变压器订单，共签约4台13.8kV AC/800V DC固态变压器，为国内SST企业首次获得海外数据中心订单。
🚀此次海外订单不仅体现国产SST技术成熟度获得国际认可❗️，也验证了终端客户已开始接受新一代供电方案并提前布局❗️。台达、伊顿等海外龙头此前已推出数据中心SST产品，但尚未看到明确披露的数据中心商业订单落地，西电订单反映国内SST产业在加速推进，中国电力电子领先企业有望在新的供电架构下实现弯道超车。
💡SST在转换效率、功率密度、集成度等方面优势明显，可能是aidc终极供电方案，市场空间几千亿。。北美缺电背景下❗️，海外头部CSP、Colo商及GPU集群项目有望加速导入。（有技术、有渠道）从0-1的窗口期。
📈投资建议：1）SST系统解决方案：阳光、西电、四方（V客户合作推进顺利）、金盘/伊戈尔（北美渠道优势，样机已经推出，迭代中）、盛弘（S客户合作有进展）/禾望、新风光等。2）核心部件高频变压器：klk、jqh、另外白云也在布局。3）关键保护设备固态断路器等。