🚀🚀🚀【开源化工】制冷剂：海峡放开”四大利好”打通卡点，下半年行情有望超预期，此时不猛Do还在等什么？
🌹海峡放开打通卡点，直接利好制冷剂行情，无油价等扰动担忧
利好一：船运通畅后，各企业在手积压订单马上交付，供需两旺，缓解中东地区无制冷剂可用的局面，造福人民；
利好二：中东、印度配额基线期还剩半年，考虑到船运、过关时间，时间窗口仅剩3、4个月，抢货行情大概率发生，尤其高GWP品种；
利好三：国际制冷剂库存低位，欧美、东南亚等地库存告急，厄尔尼诺影响逐步显现，需求回升。在海峡放开预期明朗后，产业链博弈进入尾声，HFCs订单交付和维修消费可能集中爆发，造成阶段性供需失衡；
利好四：制冷剂商业模式早已脱离成本扰动，原油价格波动对制冷剂价格几乎没影响，反而硫磺价格存回落可能，成本有所优化，价差扩大。
🌹央视专题报告，景气确认
6.14-6.15央视专题报道制冷剂，受冷链（R507）、新能源车（R134a）、空调（R32）需求旺盛带动，制冷剂产线满产满销，供不应求。报道称：”R32、R134a市场均价分别达到了6.25w/t、5.97w/t，同比涨幅达34.13%和30.77%，价格创下近十年同期新高。”后市行情依然乐观。但实际上，此价格已经过时，R32、R134a当前市场报价达6.55w/t、6.5w/t。临近Q3长协签订日，R32行情有望进一步走高；R134a近期调价频繁，6月已上调两次累计上涨3000元/t。，现在根本算什么，行情才刚刚开始，且看下半年！
🌹展望：制冷剂长期价格空间依然很大，3年翻倍可以展望，只要趋势在一切皆有可能。同时，各公司”制冷剂+”战略框架已然形成，巨化PFA/FFKM等、三美配套长鑫氢氟酸、昊华电子和航空材料、永和高端聚合物、东岳电子PTFE等、东阳光数据中心全产业链等布局已见成果，板块估值有望重塑！
🌹受益标的（当前仅制冷剂产品年化利润估算）：巨化股份（65e）、三美股份（30e）、昊华科技（15e）、永和股份（7e）、东岳集团（15e）、东阳光（14e）